最新股票配资配资网:最可靠的股票配资-掀涨停潮！变压器供不应求 电网设备领涨两市

　　2月2日
，电网设备股高开高走领涨两市，掀起涨停潮。截至早间收盘 ，板块大涨3.37% 。个股方面
，双杰电气20CM涨停，亿能电力
、安靠智电、通光线缆 、新特电气
、红相股份涨超10% ，思源电气、保变电气 、顺钠股份
、三变科技、积成电子 、广电电气
、白云电器、大连电瓷 、杭电股份
、汉缆股份等多股涨停
。

　　电力变压器供不应求

　　据央视财经报道
，当前，全球AI算力建设进入爆发期 ，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线
”
，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。记者在我国广东 、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态 ，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年 。

　　图片来源：央视网

　　全球AI算力中心的爆发式增长
，让变压器成为稀缺资源，美国市场交付周期已经从50周延长至127周
。电气设备企业普遍表示 ，工厂的核心产品干式变压器主要用于数据中心等场景，出口订单也出现快速增长。

　　与美国市场交付周期从50周大幅延长至127周相比
，中国企业在交付效率上展现出显著优势，据企业负责人透露 ，其交付周期“不到欧美企业的五分之一” 。这种高效产能支撑了中国变压器产业的强劲出口
。

　　数据显示
，我国变压器行业企业约3000家。2025年，我国变压器出口总值达646亿元 ，比2024年增长近36% 。中国电力企业联合会电力装备分会秘书长蔡义清表示
，我国已经成为世界第一大变压器生产国，建成了全球最完备的变压器生产体系 ，具有全产业链自主可控的“硬实力 ”
，产能约占全球60%
。

　　电力设备内外需求共振

　　在全球能源结构转型与数字技术革命的背景下，中国电网设备行业正迎来历史性的发展窗口 ，核心逻辑在于国内“十五五
”顶层规划下的确定性投资
，与全球能源基础设施升级及AI算力革命所催生的海外旺盛需求，形成了有效内外共振。

　　国内方面 ，为破解新能源消纳与新型负荷激增的核心矛盾，以特高压为骨干、配电网为支撑的新型电力系统建设已全面提速；海外方面
，全球电网升级浪潮与AI数据中心爆发式增长，共同推升了高端电力设备的迭代需求 ，为具备技术与成本优势的龙头企业打开了广阔的出海空间 。

　　图片来源：国金证券

　　国金证券指出
，变压器作为电网核心设备，近几年出口情况始终维持高位。其中 ，电力变压器出口增速相比配电变压器更高
，25年1—11月电力变压器出口55亿美元，同比+49% ，配电变压器出口25亿美元
，同比+13%，主要由于电力变压器技术难度更高
、扩产周期更长
。

　　考虑到海外主流电力设备厂商受原材料（硅钢、铜等）潜在缺口 、电气工程师和装配工短缺
、扩产投资回报周期较长等因素影响 ，扩产决策相对谨慎。同时考虑到国内电力设备企业海外市场开拓、准入认证流程往往需要更长时间
，预计变压器供需错配局面仍将维持，相关企业有望充分受益 。

　　A股方面 ，据东方财富Choice数据，2025年前三季度
，特高压概念股扣非净利润出现同比增长的共计49家，占比六成
。其中 ，有10家公司前三季扣非净利润同比增长超过100%。北京科锐 、科大智能同比增幅最大
，均超500%；汇源通信同比增超400%；远东股份
、金田股份均增超200% 。

（文章来源：东方财富研究中心）