最大的线上实盘配资平台:炒股配资平台排名-50万亿存款即将到期 更多短期大额存款利率步入1%以下 “天量”存款到期后会搬家吗？

　　开年以来，地方性中小银行密集发行大额存单 ，多家银行大额存单利率相较去年有不同程度下降
。例如
，阜阳颍泉农商行近期发行的3年期大额存单利率为1.77%，相较2025年发行的同期限利率2.2%下降了43个基点（BP）。

图片来源：公告截图

　　记者注意到 ，部分银行短期大额存单利率甚至已步入1%以下 。与此同时
，从中国货币网披露的大额存单发行信息来看，产品“短期化”特征凸显
。

　　有券商机构测算 ，2026年1年期以上定期存款到期规模在50万亿元左右。在存款利率不断走低的当下
，如此体量的资金是否会流出银行体系？又有哪些产品有机会承接低风险偏好的资金？

　　有3个月期大额存单利率低至0.93%

　　据中国货币网披露，开年以来 ，地方性中小银行密集发行大额存单 。记者注意到
，多只存单的利率水平相较去年有不同程度下降
。

　　例如，湖南宁乡农商行近期发行的1个月、3个月 、6个月
、1年期、3年期大额存单利率分别为1.1% 、1.1%
、1.3%、1.4% 、1.8% ，而在去年一季度该行发行的同期限大额存单利率分别为1.35%
、1.35%、1.55% 、1.65%
、2.2%。对比来看，1年期及以下的降幅为25BP
，3年期降幅为40BP 。

　　江西遂川农商行近期发行的3个月、6个月 、1年期、2年期大额存单利率分别为1.2%
、1.3%、1.45% 、1.6%
。而2025年，该行发行的同期限大额存单利率分别为1.3%
、1.4%、1.7% 、1.9%。对比来看 ，今年各期限利率分别下降了10BP
、10BP、25BP 、30BP 。

　　近年来
，有关大额存单利率变动的消息屡屡牵动万千储户的神经，不仅如此 ，曾被视为“揽储利器 ”的中长期大额存单正在逐渐消失
。《每日经济新闻》此前报道
，在多家大中型银行App上，5年期大额存单已不见踪影 ，部分银行仅剩下2年期及更短期限产品。

　　这样的趋势在中小银行中也同样明显 。从中国货币网披露的大额存单发行结果信息表来看
，产品“短期化
”特征凸显，今年以来的147条发行记录中 ，仅有一只产品期限是5年
，1年期及以下的产品数量则占到了68%。

　　值得一提的是，部分中小银行短期大额存单利率已步入1%以下 ，与大行相比，其高息优势不再
。

　　例如
，云南腾冲农商行
、云南隆阳农商行近期发行的3个月期大额存单，利率均为0.95%；云南勐腊农商行近期发行的3个月期大额存单利率为0.93%。相较于工行、农行 、中行等大行同期限0.9%的利率 ，前述银行的利率水平并无太大优势 。

图片来源：公告截图

　　东方金诚研究发展部执行总监于丽峰日前接受《每日经济新闻》记者采访时介绍
，近年来，为降低实体经济融资成本 ，央行多次下调政策利率
，推动贷款利率
、债券市场利率不断下降
。银行资产端收益率下降倒逼负债端成本调降，2022年以来 ，商业银行不断下调存款利率
，截至2025年5月商业银行集中下调存款挂牌利率，多家大中型银行1年期、3个月期存款挂牌利率已分别降至0.95%和0.65%。大额存单因起存门槛高 ，利息较存款挂牌利率有所上浮
，但也在不断下降 。

　　“尽管存款利率已较2022年大幅下行，但由于贷款利率下降更多 ，商业银行净息差持续承压，因此主动压降高成本负债
，大额存单作为利率较高的产品首当其冲
。”于丽峰表示，展望未来 ，考虑到经济增长仍需宽松货币政策环境支撑
，且通胀水平温和，2025年中央经济工作会议提出“灵活高效运用降准降息等多种政策工具 ” ，政策利率可能继续下调
，这将推动包括贷款 、存款利率在内广谱利率继续下行，大额存单利率下调的趋势也将延续。

　　“天量
”存款到期后会搬家吗？

　　近期 ，“存款到期潮”等话题受到市场广泛关注 。据华泰证券固收研究团队测算
，2026年1年以上定期存款到期规模在50万亿元左右，较2025年增长约10万亿元
。

　　于丽峰认为 ，部分2023年、2024年的高息存款将在2026年集中到期
，而目前银行定期存款的挂牌利率较此前调降幅度较大，会导致部分存款到期后流向银行理财
、分红险、固收类基金等低风险资管产品。

　　“不过 ，预计短期内存款搬家规模仍较为有限，今年到期存款大量流出银行体系的风险不大 。 ”于丽峰向记者解释说
，这有两层原因
。

　　一方面，近年居民定期存款高增的一个主要原因是买房支出下降。在房地产销售企稳回升之前 ，居民定期存款整体规模仍将继续增长 。从2025年的情况看
，这一年同样为定期存款到期大年，且面临存款利率大幅下降 、理财和股市对资金形成分流的情况 ，但年末住户定期存款余额同比增速仍达到10.84%。

　　另一方面
，尽管理财产品能提供更高的预期收益
、股市“开门红
”也对部分资金形成吸引，但预计2026年债券市场收益率趋势性不强 ，波动性增加
，对理财净值稳定性提出挑战，新增理财规模仍将保持在2万亿元~3万亿元水平 ，对定期存款的分流仍有限；同时
，由于定期存款储户的风险偏好难以承受股市的波动且本轮股票牛市“慢牛”特征明显，预计居民资金流入股市的规模也会比较缓和 ，短期内也不会对银行存款造成大规模的分流
。

　　“储户选择银行定期存款主要看中安全性与收益性，整体风险偏好较低
，现在大额存单的收益性有所下降，储户需要在安全性与收益性之间做出权衡。 ” 于丽峰建议储户根据现金流需要和自身风险偏好选择资产 ，若能够承受一定净值波动且看好股市“慢牛
”趋势
，可以适当配置部分“固收+”理财和“固收+ ”基金，在收益相对稳定的同时获得一部分收益增强 ，但需理性看待产品净值波动
，避免追涨杀跌 。